每经编辑｜金冥羽    

1月5日，市场高开高走迎来2026年开门红，沪指重回4000点上方。A股全天成交额达2.57万亿元，较上个交易日放量5015亿元。盘面上，脑机接口、商业航天等热点全面开花，全市场超4100只个股上涨。截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.24%，创业板指涨2.85%。

沪指2025年12月17日至2026年1月5日实现日线12连阳，创1993年以来最长连阳纪录。此前该阶段最高为11连阳（2006年、2017-2018年两次出现）。完整历史中虽有1991-1992年99连阳等极端纪录，但因早期市场体量小，参考意义有限。

海能投顾公司投资顾问刘航表示，2026年第一个交易日两市迎来2.55万亿巨量成交突破4000点开门红行情，明天重点关注前高4034附近压力能否迎来收盘突破的机会，深成指今天率先突破去年10月9日压力创反弹新高传递两个信号，一是市场短期强势行情有望延续、二是科技行业的反弹还是市场的核心主线。 

从板块来看，脑机接口概念全天领涨，三十余只成分股涨停，三博脑科、美好医疗、创新医疗涨停。保险板块爆发，新华保险、中国太保大涨续创历史新高。商业航天概念反复活跃，雷科防务4连板，中国卫通5天3板。半导体产业链走强，亚翔集成、圣晖集成等多股涨停。AI应用概念表现活跃，蓝色光标2连板。下跌方面，海南自贸概念集体大跌，海南发展跌停。

值得一提的是，港股南京熊猫一度涨近50%。消息面上，国家药监局日前组织制订《优先审批高端医疗器械目录（2025版）》，将医用电子加速器、植入式脑机接口医疗器械、内窥镜手术控制系统等纳入其中。另外，马斯克近日在社交媒体上表示，其脑机接口公司“神经连接”将于2026年开始对脑机接口设备进行“大规模生产”，并转向“更加精简和几乎完全自动化的外科手术流程”。

有券商表示，将植入式脑机接口医疗器械等8类高端产品纳入优先审批范围，进一步凸显政策对相关技术发展的支持力度。脑机接口赛道具备多元化的应用场景与丰富的研发路径，未来潜在市场空间广阔，叠加产品注册与医保立项等政策支持，商业化进程有望加速。

此外，存储芯片板块大爆发。截至收盘，云汉芯城、普冉股份、恒烁股份、兆易创新等多股涨停，江波龙、香农芯创等涨幅均超10%。

消息面上，今日三星电子股价收涨7.47%，创2020年3月24日以来最大单日涨幅。三星联席首席执行官当日表示，内存芯片短缺"前所未有"且"极其严重"，并警告这将对智能手机等终端产品的价格产生“不可避免”的影响。

另据报道，三星、SK海力士寻求将服务器存储芯片价格上调70%。

中信建投证券电子首席分析师刘双锋认为，在数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧，价格大幅上涨的背景下，美光交出一份明显强于预期的FY26Q1财报，并给出强劲的第二财季指引。预计存储芯片供应短缺将在2026年持续并维持更久，美光为代表的存储IDM厂商将大为受益。

招商证券最新研报则表示，长鑫IPO募投拉动产能升级，受益于国内存储原厂扩产，关注卡位良好及份额较高的存储设备。设备公司正处于景气上行周期，订单持续向好，同时头部公司不断放量，国产化率持续提升。展望2026-2027年，全球半导体设备市场空间持续增长，国内设备技术水平持续突破，国产化率迎来1-N阶段大规模提升，伴随下游先进存储持续扩产，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望充分受益。

操作策略上，海能投顾公司投资顾问刘航表示，板块方向今天核心热点方向集中在脑机接口、存储芯片和AI应用。脑机接口今天登场即巅峰的走法需警惕接下来的冲高分化走势；存储芯片受益于供应短缺、需求旺盛和涨价的预期有望迎来强势延续性机会，短期重点关注；AI大模型和应用端是过去3年每年春节炒作的核心主题，今年有提前启动的迹象。短期强势的商业航天和人形机器人方向，注意商业航天大涨后的攻守兼备策略，人形机器人处于趋势从低位启动阶段，短暂震荡后趋势有望继续。

值得注意的是，高盛5日发布题为《中国2026年展望：探索新动能》的宏观报告。报告称，2026年建议高配中国股票。报告分析，2026年，中国出口存在结构性上行空间；投资在政策支持下有望反弹；政策对服务消费更加重视，并鼓励增加假期和带薪休假。报告还谈到，“十五五”规划建议中，“建设现代化产业体系”和“加快高水平科技自立自强”被列为优先事项，未来几年中国的出口和经常账户可能会保持强劲。高盛股票策略团队此前在亚太范围内建议高配A股和港股，预计2026年和2027年中国股市将每年上涨15%至20%。

（文章内容和数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

编辑|金冥羽 杜恒峰